▲사진=챗GPT
글로벌 증시에서 인공지능(AI) 관련주들이 연일 급락하는 가운데 가상자산 대장주인 비트코인마저 흔들리면서 투자자들이 미국 국채와 일본 엔화 등 안전자산으로 몰리고 있다. 미국 주요 빅테크 기업들의 잇따른 실적 발표로 AI 산업의 막대한 투자 비용과 수익성에 대한 의구심이 커진 데다 세계 최대 가상자산 거래소인 바이낸스에서 대규모 해킹 사고까지 발생하면서 위험자산을 회피하려는 움직임이 확산하는 모양새다.
30일 한국거래소에 따르면 코스피는 전장 대비 3.48% 급락한 5730.74에 장을 마감, 2거래일 연속 하락했다. 지수는 전장 대비 2.99% 하락한 5760.35로 출발해 장중 한때 5599.42까지 밀리면서 낙폭을 5.7%로 확대하기도 했다.
코스피가 급락하면서 이날 오전 10시 5분께에는 프로그램 매도호가 일시효력정지(매도 사이드카)가 발동됐다. 유가증권시장에서 매도 사이드카가 발동된 것은 코스피가 7.57% 급락했던 지난 15일 이후 11거래일 만이다.
국내 반도체 ‘투톱’인 삼성전자와 SK하이닉스가 이날 지수 하락을 주도했다. 삼성전자와 SK하이닉스는 전장 대비 각각 3.02%, 7.08% 내린 22만5000원, 141만8000원에 거래를 마쳤다.
이로써 코스피는 이달에만 약 16% 급락했다. 장중 역대 최고가인 9385.59(6월 19일)와 비교하면 40% 가까이 하락한 수치다.
AI 관련주에 대한 매도세는 아시아 증시 전반으로 확산했다. 일본 반도체 기업인 어드반테스트와 키옥시아는 각각 6%대 하락했으며 반도체 제조장비 업체 도쿄일렉트론 주가도 5% 떨어졌다. 대만 반도체 파운드리 기업 TSMC 역시 2% 가까이 하락했다.
▲30일 서울 중구 하나은행 딜링룸에서 직원이 업무를 보고 있다
이처럼 아시아 반도체주들이 동반 급락한 것은 간밤 뉴욕증시에서 미국 주요 기술기업들에 대한 매도세가 거세게 나타났기 때문이다.
29일(현지시간) 뉴욕증시에서 구글 모회사 알파벳 주가는 12.64% 폭락했다. 알파벳의 3분기 매출이 시장 기대에 미치지 못한 데다 잉여현금흐름이 2분기 연속 적자를 기록하면서 투자자들의 실망감이 커진 영향이다. 이날 주가 하락률은 사상 최대를 기록했다.
인텔은 3분기 실적이 시장 예상치를 웃돌았지만 향후 실적 전망이 기대에 미치지 못하면서 시간외 거래에서 주가가 23% 폭락했다.
아마존 역시 3분기 실적이 시장 기대를 밑돌면서 시간외 거래에서 주가가 7.3% 급락했다. 특히 투자자들이 주목했던 잉여현금흐름이 급격히 악화한 것으로 나타났다.
이번 주 주요 빅테크 기업들의 실적 발표는 AI 투자 열풍의 지속 가능성을 둘러싼 우려를 더욱 키우고 있다.
로이터통신에 따르면 페퍼스톤의 크리스 웨스턴 애널리스트는 “시장이 반드시 AI 인프라 구축에 필요한 자금을 조달할 수 있는지를 의심하는 것은 아니다”라며 “오히려 막대한 자본을 투입하는 만큼 주주들이 충분한 투자 수익을 거둘 수 있을지에 대한 의문이 점점 커지고 있다”고 말했다.
투자자들은 AI 인프라 구축 경쟁이 관련 기업들의 재무적 부담을 가중시키는 데 그치지 않고 소비자들에게까지 영향을 미칠 수 있다고 우려하고 있다고 로이터는 전했다. AI 투자 확대에 따른 가격 인상이 스마트폰과 개인용컴퓨터(PC) 등 전자기기의 글로벌 수요를 위축시킬 수 있다는 것이다.
▲서울 빗썸라운지 강남본점의 모습.
이런 가운데 가상자산 시장에서도 대형 악재가 터졌다.
세계 최대 가상자산 거래소인 바이낸스는 해킹으로 약 63억달러(약 8조4000억원) 규모의 피해가 발생한 것으로 추정된다고 밝혔다.
바이낸스는 보안 점검을 진행하는 동안 입출금을 일시 중단하고 영향을 받은 주소의 권한을 취소했다고 밝혔다. 또한 블록체인 관련 업체들과 협력해 약 30억달러 규모의 자산을 동결했다고 덧붙였다.
이번 사고는 가상자산 시장 전반의 투자심리를 급격히 위축시켰다.
비트코인은 해킹 소식이 전해진 이후 급락하면서 약 한 달 만에 8만달러선이 무너졌다. 코인마켓캡에 따르면 비트코인은 이날 오전 한때 7만6000달러선까지 하락한 뒤 오후 4시 16분 기준 7만8290달러 수준으로 소폭 반등했다.
스탠다드 차타드의 제프리 켄드릭 디지털자산 리서치 책임자는 “현재의 부정적인 가격 흐름이 앞으로도 상당 기간 이어질 가능성이 있다고 본다”며 “동결된 자산이 해제되고 해킹 사건에 대한 보다 구체적인 내용이 드러난 이후에야 새로운 가격 지지선이 형성될 것”이라고 전망했다.
▲트레이더(사진=로이터/연합)
이처럼 증시와 비트코인 등 위험자산에 대한 불안이 확산하자 투자자들은 미국 국채와 일본 엔화, 스위스 프랑화 등 전통적인 안전자산으로 눈을 돌리고 있다.
인베스팅닷컴에 따르면 글로벌 벤치마크 금리 역할을 하는 미국 10년물 국채금리는 이날 약 7bp(1bp=0.01%포인트) 급락한 4.91% 수준을 나타냈다. 이는 지난달 10일 이후 가장 낮은 수준이다. 국채금리는 가격과 반대로 움직인다.
미국 10년물 국채금리가 현재 수준에서 거래를 마감할 경우 이달에만 약 38bp 하락하게 된다. 이는 2023년 12월 이후 가장 큰 월간 하락폭이다.
로이터는 위험회피 심리에 스위스 프랑화, 일본 엔화도 강세를 보였다고 전했다.
마크 크랜필드 블룸버그 MLIV 전략가는 “채권이 다시 대표적인 안전자산으로 돌아왔으며 미국 국채가 그 흐름을 주도하고 있다”며 “미국 10년물 국채금리가 금요일(30일)에도 추가 하락하면서 지난 9월 연방준비제도(Fed·연준)가 기준금리를 인상했을 당시보다 더 낮은 수준으로 내려왔다”고 설명했다.
시장에서는 앞으로 예정된 미국 중간선거와 엔비디아의 실적 발표가 투자심리의 향방을 결정할 주요 변수로 떠오르고 있다.
특히 미국에서는 데이터센터 건설에 대한 지역사회의 반대 여론이 확산하면서 오는 11월 3일 예정된 중간선거에서 주요 쟁점으로 부각되고 있다. 이에 따라 선거 결과가 향후 AI 인프라 투자 환경에 어떤 영향을 미칠지도 관심사로 떠오르고 있다.
다음 달 17일 예정된 엔비디아의 실적 발표 역시 AI 투자 열풍의 지속 가능성을 가늠할 중대한 시험대가 될 전망이다.
플러드라인스 리서치의 설립자이자 투자전략가인 애나 우는 “엔비디아의 실적 발표가 이번 실적 시즌 동안 침체된 시장 분위기를 되살릴 수 있는 마지막 기회가 될 수도 있다”고 블룸버그에 말했다.
박성준 기자 mediapark@ekn.kr
